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Stresstest für Investmentfonds: Hier finden Sie alles, was Sie wissen müssen

Written by smirow

Stresstests für Investmentfonds: Die Kapitalmarktaufsichtsbehörde Securities and Exchange Board of India (Sebi) hat sich lautstark geäußert und die Marktteilnehmer immer wieder vor Aufregung oder „irrationalem Überschwang“ auf dem breiteren Markt gewarnt.

Letzten Monat forderte sie die Aufsichtsbehörde für Investmentfonds, die Association of Mutual Funds of India (AMFI), auf, Fondsmanager aufzufordern, die Zuflüsse in Mittel- und Kleinmarktfonds zu mäßigen. Dies ist darauf zurückzuführen, dass die Indizes mittlerer und kleinerer Unternehmen in kurzer Zeit einen starken Anstieg verzeichneten und ihre Benchmark-Pendants übertrafen, obwohl ihre Fundamentaldaten die Bewertungen, die sie derzeit dominieren, nicht rechtfertigen.

Als Reaktion auf die Mitteilung von Sebi hat AMFI seine Mitglieder außerdem gebeten, Stresstests für Mid- und Small-Cap-Fonds durchzuführen und die Ergebnisse bis zum 15. eines jeden Monats zu kommunizieren. Der Stresstest zeigt, wie gut Mid- und Small-Cap-Fonds auf Rücknahmen vorbereitet sind und wie hoch ihr Risiko im Falle großer Rücknahmen ist.

Mit diesem Stresstest wird die Fähigkeit dieser Fondsgesellschaften beurteilt, Rücknahmen abzuwickeln. Außerdem wird angegeben, in wie vielen Tagen kleine und mittelgroße Fondshäuser 25 Prozent bzw. 50 Prozent ihrer Portfolios liquidieren werden.

Als Reaktion darauf haben viele Fondsverwaltungsgesellschaften ihre Stresstestergebnisse vom letzten Monat, also Februar, veröffentlicht. Denken Sie daran: Je früher Fondsgesellschaften liquidieren können, desto besser.

Ansehen

Liquidationsfrist

Mid-Cap-Fonds

Portfolio 25 %

Portfolio 50 %

Verwaltetes Vermögen (cr)

Nippon India MF

13 Tage

27 Tage

1.150

Axis Midcap Fund

6 Tage

12 Tage

25.264

Aditya Birla Sun Life

2 Tage

4 Tage

4.981

Quantitativer Mid-Cap-Fonds

3 Tage

6 Tage

5.443

Edelweiß Midcap

Ein Tag

2 Tage

50,67

Liquidationsfrist

Small-Cap-Fonds

Portfolio 25 %

Portfolio 50 %

Verwaltetes Vermögen (Cr)

Small-Cap-DSP-Fonds

16 Tage

32 Tage

16.312

Axis Small Cap Fund

14 Tage

28 Tage

248

Aditya Birla Sun Life

5 Tage

10 Tage

5.382

Quantitativer Small-Cap-Fonds

11 Tage

22 Tage

17.332

Edelweiß Small Cap

2 Tage

3 Tage

34

Was MF-Investoren wissen müssen

Bei diesen Tests werden Daten wie Bewertungen und Portfoliovolatilität offengelegt, und es ist wichtig, diese Aktualisierungen im Auge zu behalten. Experten raten zu einem ausgewogenen Portfolio. Nach Auswertung der Daten wird den Anlegern empfohlen, ihr Geld entsprechend ihrer Risikobereitschaft in Large-, Mid- und Small-Cap-Fonds zu investieren.

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