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Japanische Aktien fallen, Yen stabil, während sich die Märkte auf einen historischen Schritt der BoJ einstellen

Written by smirow

Japanische Aktien fielen am Dienstag, ebenso wie die regionalen Märkte, während der Yen im Vorfeld einer entscheidenden Sitzung der Bank of Japan, die acht Jahre negativer Zinssätze beenden und die erste politische Straffung des Landes seit 2007 einleiten könnte, stabil blieb.

In einer Woche voller Zentralbanksitzungen auf der ganzen Welt steht heute die BOJ im Rampenlicht, und alle Anzeichen deuten darauf hin, dass die Zentralbank von ihrer ultralockeren Geldpolitik abrücken wird.

Es wird allgemein erwartet, dass die BoJ den Tagesgeldzinssatz als neues Ziel festlegen und ihn in einer Spanne von 0 bis 0,1 Prozent steuern wird, indem sie 0,1 Prozent Zinsen auf überschüssige Reserven zahlt, die Finanzinstitute bei der Zentralbank parken.

Die Zentralbank könnte auch ihre Kontrolle über die Anleiherenditen aufgeben und ihre Käufe riskanter Vermögenswerte wie börsengehandelter Fonds einstellen, teilten Quellen gegenüber Reuters mit.

Der japanische Nikkei verlor 0,73 Prozent, während die Rendite 10-jähriger japanischer Staatsanleihen am Dienstag stieg und der Yen vor der Entscheidung bei 149,26 pro Dollar notierte.

„Der Schwerpunkt der heutigen (BoJ-)Sitzung sollte nicht auf der Zinsentscheidung selbst liegen, sondern auf ihrer künftigen Prognose“, sagten ING-Ökonomen in einer Notiz.

„Wenn die BoJ wirklich langsame und vorsichtige Maßnahmen signalisiert, wird der Markt wahrscheinlich enttäuscht sein. Die BoJ wird in ihren Prognosen wahrscheinlich keinen restriktiven Ton anschlagen, in diesem Fall könnte die Marktreaktion für den Yen und die japanische Regierung sehr wichtig sein.“ Fesseln.

Analysten mahnen außerdem zur Vorsicht im Vorfeld der geldpolitischen Entscheidung der Federal Reserve am Mittwoch und hinsichtlich möglicher Anpassungen der Zentralbank an ihren Zinssenkungsprognosen für das Jahr.

Laut Chris Weston, Forschungsleiter bei Pepperstone, beobachten Dollar/Yen-Händler die Fed-Sitzung und mögliche Änderungen im Dot-Plot als Treiber der Volatilität genauer.

MSCIs breitester Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans fiel um 0,7 Prozent. Chinesische Aktien fielen, wobei der Hongkonger Hang Seng-Index um mehr als 1 Prozent fiel, während Blue-Chip-Aktien 0,3 Prozent verloren.

ZENTRALBANK BONANZA

Anleger warten außerdem auf die geldpolitische Entscheidung der australischen Zentralbank am Dienstag. Es wird allgemein erwartet, dass die Reserve Bank of Australia die Zinssätze stabil hält, wobei der Schwerpunkt darauf liegt, ob die politischen Entscheidungsträger beschließen, ihren Straffungstrend weiter zu lockern.

Während die Finanzmärkte Zinssenkungen für die meisten anderen großen Zentralbanken ab etwa Juni eingepreist haben, stellt die RBA eine bemerkenswerte Ausnahme dar, da sie solche Senkungen zur Jahresmitte nicht geplant hat.

Der australische Dollar rutschte vor der Entscheidung um 0,21 Prozent auf ein Zweiwochentief von 0,6546 Dollar ab. Der Aussie ist in diesem Jahr gegenüber dem US-Dollar um 4 Prozent gesunken.

Es wird allgemein erwartet, dass die Fed die Zinsen am Mittwoch stabil hält, da sich die Aufmerksamkeit des Marktes auf die Wirtschaftsnachrichten der politischen Entscheidungsträger, die Kommentare des Vorsitzenden Jerome Powell und die Zinsprognosen verlagert.

Die stärker als erwartet ausgefallenen Inflationsberichte der letzten Woche veranlassten Händler dazu, ihre Wetten auf eine Zinssenkung in diesem Jahr zu reduzieren, wobei die Märkte eine Lockerung um 71 Basispunkte in diesem Jahr einpreisten. Zu Jahresbeginn rechneten Händler mit einem Rückgang um 150 Basispunkte.

Händler geben eine Wahrscheinlichkeit von 54,7 %, dass die Fed ihren Lockerungszyklus im Juni beginnen wird, wie das CME-FedWatch-Tool zeigte, was deutlich unter den früheren Erwartungen liegt.

„Die Fed wird uns wahrscheinlich nicht sagen, ob eine Zinssenkung im Juni der Maßstab ist, sondern wird stattdessen weiterhin ihre Zuversicht zum Ausdruck bringen, dass für dieses Jahr noch mehrere Zinssenkungen erwartet werden“, sagte Erik Weisman, Chefökonom und Portfoliomanager bei MFS Investment Management .

Weisman sagte, viel werde vom nächsten Inflationsbericht abhängen, der im nächsten Monat erscheinen soll, wo „eine weitere starke Zahl wahrscheinlich die Kürzungen der Fed in diesem Jahr in Frage stellen würde, während eine schwächere Zahl wahrscheinlich eine Reduzierung im Juni wieder auf den Tisch bringen würde“.

Die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Staatsanleihen fiel im asiatischen Handel um 1,4 Basispunkte auf 4,326 Prozent, nachdem sie am Montag ein Dreiwochenhoch von 4,348 Prozent erreicht hatte. Hohe Renditen gaben dem Dollar Auftrieb, und sein Index erreichte ein Zweiwochenhoch von 103,67.

Im Rohstoffsektor lag Spotgold zuletzt bei 2.159,10 Dollar pro Unze. US-Rohöl fiel um 0,13 Prozent auf 82,61 Dollar pro Barrel und Brent auf 86,81 Dollar, was einem Tagesverlust von 0,09 Prozent entspricht.

Die Preise für Kakao-Futures in New York und London stiegen am Montag um mehr als 4 Prozent auf Rekordhöhen, unterstützt durch eine Verknappung der Vorräte nach schlechten Ernten in Westafrika.

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